努力成為1％的平凡人-長期持有策略

努力成為1％的平凡人-長期持有策略

作者：股滿意足

撰寫日期：2025/08/28

平凡人要如何成為財富世界上1％的人？平凡人說的是一般人，不是富二代，也不是政二代的一般市井小民。「1％的人」來源是由樂施會(Oxfam)在2015年1月19日發表的報告中提到的[1]，報告上說2016年全球最富裕1%人口的財富會比其餘所有人加起來的還要多。後來，在2016年時，樂施會的預測果然成真，地球1%最有錢人富過其餘99%的人總和 [2]。所以我們談的1％的人，就是樂施會說的財富頂層1％的人，那平凡人要怎麼擠身1％的人？這是非常難的，也許需要好幾代成材的子孫才有辦法達到，但是也有一代就完成的，像美國巴菲特(Warren Edward Buffett)就達到了，所以，像我們這樣一般般的平凡人，要如何從「我們就是那99%（We are the 99%）」[3]成為1％的人?這需要許多正確的策略，所以筆者想把這些策略逐筆寫下來，本文是第一個策略：長期持有策略。

我們先用幾個真人實例來說明長期持有策略的有效性，第一個例子是美國的羅納．詹姆士．瑞德（Ronald James Read），瑞德是個平凡人，高中畢業，在加油站工作25年，然後在JCPenney百貨公司打掃17年，在2014年，瑞德92歲時過世，過世時淨資產超過800萬美元（約合台幣2.2億元），其中除了留给繼子200萬美元外，其餘超過600萬美元全數捐給當地的醫院和圖書館[4]。瑞德是怎麼變富有的？第一是省吃儉用，雖然薪水不高，但也能省下來錢。第二是將省下來的錢長期持有幾家藍籌公司，如嬌生、富國銀行等，產業包含醫療保健、銀行、電信、公用事業和消費品等，並將股息再投資，使其能產生複利效應，經過40多年的餘錢投入和60多年的複利，終能累積出巨額財富。

第二個實例是一位美國老婦人，這位老婦人的名字叫西爾維亞·布盧姆（Sylvia Bloom），住在紐約市布魯克林區，在同一家律師事務所工作了67年，退休的時候已經96歲了。布盧姆的財富主要是靠投資股票而來，當律師事務所老闆想買股票的時候，會委託她幫忙買，她也會用當秘書存下來的微薄薪資加減買相同的股票，並長期持有。所以當她在98歲過世時，她的資產已超過900多萬美金，並捐了626萬美元給紐約下東區「亨利街安置會」（Henry Street Settlement）。布盧姆的財富是經過60多年投資股票，並將股利再繼續投資股票，長期複利而來。

第三個實例要談頂頂有名的美國股神巴菲特(Warren Edward Buffett)，在2015年時，85歲的巴菲特說他的99%的財富是在50歲以後才賺到的 [6]，巴菲特在25歲時開始他正式的投資事業，到了50歲財富才開始指數式地增加。巴菲特在90多歲後，他的90％的財富是在85歲之後獲得[7]，現在巴菲特的身價超過1400億美元。巴菲特為何如此富有？因為他長期持有好的股票，像可口可樂、美國運通、美國銀行等。巴菲特是在1988年就買進可口可樂，到現在2025年，已經擁有超過37年，當時買進6.3%可口可樂的股票，到現在的報酬率高達3534.2% [8]，可口可樂是巴菲特的波克夏·海瑟威(Berkshire Hathaway)公司投資組合中的長青樹，目前為第三大持股。巴菲特是在1965年取得波克夏公司的經營權，往後平均每年為股東創造20%以上的價值成長，經過60年後到2025年，投資人的股價增加了55000倍，年複合成長率達到20%[9]。波克夏公司的投資策略就是長期持有好公司，像買進持有可口可樂已經37年，美國運通34年，美國銀行14年等。

我們再來談談台股的護國神山台積電(TSMC)，記得筆者在中山科學研究院有位女同事阿美，是交通大學控制研究所碩士畢業，因為先生(同班同學)也要進中山科學研究院服國防役，所以她也一起進中科院服務。阿美很厲害，她主要買台積電，那是1990年台積電在40元至50元的年代，也是長期投資，放到現在，早已經財富自由好幾回了！如果在2006年花了13萬買了2張65元的台積電，那麼長期持有到現在2025年8月27日，而且每年股利再持續買入台積電，現在值多少錢？如果每年股利都買在當年最高價，經過MoneyCom.in複利試算，合計20年的年化報酬率為20.2%，以2025年8月27日台積電收盤價1190元來算，現值5173萬。所以如果有眼光跟毅力，買台灣的台積電和買美國巴菲特的波克夏有一樣的績效。

台積電做的是最新的數位積體電路技術，是台灣最熱門的股票，那我們再來找一檔較冷門的股票：華固建設，來看看長期投資的效果如何？筆者是在2007年10月份開始買進華固，當時因為買了人生中第三間房子，在台北市忠孝東路三段巷弄裡，連之前2間房子的貸款，共貸了1200萬，每個月的薪水透支2萬元，所以要想解決辦法。當時是想很容易找到股利5%的股票，房貸利率在2%以下，所以如果借100萬房貸，來買股票，那麼它的股利就可以付200萬房貸，所以又加貸了500萬出來，留了100萬在戶頭，給銀行扣款，爭取前3年時間不用煩惱房貸的事。領出來的400萬，買了60張60多元的華固，一直持有到2013年以92元全部清光華固，現在回頭來看清光華固的事，這也是讓筆者人生中最後悔的事之一。我們還是以MoneyCom.in複利試算工具，來算算看買冷門股華固的績效如何？如果在2006年花了13萬買了3.6張36元的華固，長期持有到現在(2025年8月27日)，而且每年股利都持續再買入華固，假設每年買入都買在當年最高價，算出來的年化報酬率有16.2%，擁有26.519張，以2025年8月27日收盤價97.9元，價值2596萬。所以，縱使買入冷門股，績效可能沒有台積電好，但是13萬的本金經歷20年，也能增值到超過2500萬的資產。

慢慢來比較快，有本書「慢富: 慢慢成為富一代, 快快過上自由生活」[10]，真的講到了長期投資的精髓，長期持有加上每年股利的持續投入，經過時間複利，就會有愛因斯坦的複利奇蹟[11]，所以平凡人想成為1%的人，長期持有加持續投入的策略，是條有效的方法。但是條條大路通羅馬，能夠成功到達羅馬的馬路都是好路，本文談的策略是千百種往1%的人的有效策略之一，不是唯一，提供給大家參考。