退休金理財規劃－全買股票

退休金理財規劃－全買股票

作者：股滿意足

撰寫日期：2025/08/7

筆者在中山科學院待了10年，保的是勞保，在私立大專院校教了28年5月的書，則是公保。這個月(2025年8月)開始退休，退休金除了私校公保月退約2萬外，勞保加上私校退撫儲金，約可ㄧ次領約600萬元。因為私校公保月退只有2萬，所以要如何利用600萬元來創造被動收入，對筆者就是生命相關的重要課題。

要如何用這筆錢來錢賺錢？以前聽過一個故事，在2017年時，政府要逐年砍公教人員退休金，所以當時有位公務員剛好到符合退休的年齡，不爽月退休金逐年被砍，所以就趕緊辦理退休，選擇一次領，並把領來的退休金全壓台積電，當時台積電剛站上200元關卡，大概買了20多張台積電。當時大家覺得他膽子太大，萬一台積電跌回50元怎麼辦？現在大家都羨慕他眼光真好！

現在台積電股價1125元(2025/8/6收盤價)，退休金600萬大概可買5張多，以台積電殖利率約1.6%，每年約可領10萬，那每月不到1萬，逺逺不夠生活費，所以梭哈台積電應該不可行。那要買什麼股票？

在退休前有在尋找投資標的，當時在注意中租-KY，統一超，和華固。中租-KY在2023年時股價超過200元，它的業務真的是包山包海，就像金融界的雜貨店，跟錢有關係的業務都能包，比如說客戶可以買下一片太陽能光電板，這片太陽能光電板產生的收益歸客戶。比如說客戶缺少一艘漁船，客戶可以請中租買艘漁船，然後租給他。比如客戶工廠需要一台PCB板鑽孔機，但是德國的機器很貴，客戶想多留點營運資金，所以可以請中租出錢買給客戶用，然後客戶每月付租金。中租每年的獲利都很棒，近幾年都超過一個股本。但是2020年後碰到困難，一個是中國大陸經濟低迷，所以營收漸漸在下滑，股價也從高點230多元滑下來。後來又碰到Eric Duan於2023年7月至8月間在YouTube發表的「山道猴子的一生」[1,2]，高利貸的事件引起一般民眾的反感，並使得立法委員大張撻伐，要求制定法律管理租賃公司，所以中租躺著中槍，股價也順勢而下，後來更是在2025年4月9日台股崩跌2000多點時跌到94.3元。當時想機會來了，可惜還沒退休，退休金還沒到手，沒子彈進場，只能徒呼負負！等到8月1日，退休金入帳後，中租剛除息除權完，除息除權前股價是126.5元，除完後為118元，所以8月1日收盤價115元是有點貼權。以除息除權前126.5元來算殖利率有6.68%，因為它是KY類，所以不用繳所得稅和健保補充費，也是不錯的投資標的。

統一超也是個很棒的標的，每天早上都要去7-11，用OPENPOINT領一杯咖啡，像7-11這樣便利店，真的是包山包海，連買各種票、繳各種費用、領大大小小包裹都可以到7-11，只可惜早期沒有眼光，現在的股價258元(2025/8/6收盤價)，買的話，殖利率只有3.2%左右，投下600萬，一年只有19萬，比台積電好點，但是一個月1.6萬也不夠活。

華固也是多年都賺逾一個股本 [3]，2023年賺的更多，所以在2024年配股利時就比較多，配了現金股利7.5元和股票股利1元，公布後激發股價大漲到192元，然後在189.5元除權息，殖利率有12.68%，除完後為165元。但是在2024年，因為完工入帳的建案較少，造成2024年的獲利不到5元，這也讓華固在2025年股價像溜滑梯一樣，並在2025年4月9日股災時重挫到95元。筆者在想機會來了，能夠買在100元以下是多幸福的事！只惜手上沒有錢，只能讓機會溜走了！好在幸運的是華固在108.5元除息5.5元和除權0.5元後，股價來到98.1元，又回到100元以下。若以108.5元除權息，殖利率算起來有9.58%，如果扣掉2.11%健保補充費和28%的股利分離課稅，還有6.48%的殖利率，也還能接受。本來退休金是預計在退休後2月才會收到私校退撫儲金560萬，沒想到在8月1日退休第一天竟然都入帳了，剛好華固也還在96元上下起伏，趕快抓住機會，買好買滿，大概陸續買了62張，加上平常省吃儉用的錢和以前的零股，有3張多，所以合計有65張，平均成本是96.3元，以後養老就要靠它了。以扣除稅後實得6.48%，那600萬就有38.88萬元，約每月有3.24萬，加上公保月退，每月有生活費5.24萬，省ㄧ點應該可以活下去。

華固今年有兩個住宅建案和兩個商辦建案會完工交屋[4]，兩個住宅建案是華固大安學府 (34 億元)和華固得月 (38 億元)，已經完售，所以今年至少有74億營收，跟最慘的2024年營收72億打平，如果兩個商辦案華固中央置地 (132 億元) 和華固時代置地 (79 億元)，可以如預期賣掉ㄧ半，就能有179億營收，以平均獲利率22.77%來算，獲利40億，大概是每股13元，如果明年能夠配發和2024年ㄧ樣的現金股利7.5元和股票股利1元，以現在買入價格計算殖利率，就有16.17%，就太划算了！最差的情況就跟今年ㄧ樣，也有9%以上的殖利率，也算不錯！當然買股票要看未來，華固未來7年有1000億建案完工[5]，所以應該可以放著幾年，不用煩惱。