存到房屋頭期款後，該買房還是買股票？

存到房屋頭期款後，該買房還是買股票？

作者：股滿意足

撰寫日期：2025/07/23

年輕人存到買房的頭期款後，該買房還是買股票？本文試著談某一種情況，但是人生有千萬種情況，所以請盡量參考各種情況，然後選擇適合自己的情況去做，這樣才不會白白浪費自己的青春，否則想要重新來已經時不我與。就像寫學術論文一樣，要盡量研讀已發表過的相關研究成果，不管是失敗的或成功的，都很有價值。因為失敗的方法，就避免去採用，然後盡量走別人已成功的方法。

筆者要談的情況是：如果已經有買房的頭期款，是要下去買房還是買股票投資？如果我們用竹科的工程師當主角，他/她想買在竹北，假設場景是10年前(2015年)，買在竹北高鐵特區，比如富宇君品，買了60坪總價1255萬元，在2023年成交價已達2338萬元 [1]。為了做客觀的比較，所以採用平均成交價來比較，成交價含中古屋和新建案房屋，筆者用Landchart房價圖表站長阿川[2]收集的資料做參考，站長阿川是以中位數房屋為準，就是砍掉高價和低價的成交屋價格，竹北市在2015年第一季為每坪18.31萬，到2025年第一季漲到每坪48.33萬。

如果這位工程師在2015年屬意竹北的60坪，總價約為1100萬的房子，自備款2成為220萬，他(假設主角是男性)的存款已有220萬，那麼他有2個選擇，第一是買了這間房子，貸款8成為880萬，第二是他超級有眼光All-in 220萬買了護國神山台積電，第三是求穩全買0050，那大家來看看現在(2025/7/23)這三種選擇的投資績效如何？

(甲)買房，總價1100萬，自付220萬，銀行貸款880萬，房貸利率1.8%[3]。

十年過去後，到了2025年第一季，竹北房價已經漲到48.33萬，所以房屋總價值到2900萬，扣除貸款利息159萬(為讓計算簡單，假設這10年只還息不還本金)，所以賺了1641萬(2900萬-1100萬-159萬=1641萬)。

(乙)買股票，全買台積電。

在2015年買到150元的台積電，220萬共買到14.7張。每年股利下來後再投入，年化報酬率約24.3%，所以台積電賺了1937萬。假設工程師不買房就得租房，假設房租是每月2萬，則總房租為240萬，扣掉房租，獲利為1697萬。獲利為1697萬是沒有考慮所得稅和健保補充費，現在股利分離課稅28%和健保補充保險費2.11%，共要繳交30.11%稅給政府，所以獲利應低於1697萬。